玩加电竞✿★，中国500强企业港口设备✿★，玩加电竞✿★，玩加电竞官网✿★。三季报的Q3单季归母净利润7.49亿元✿★、销售商品提供劳务收到的现金57.66亿元✿★、累计预收款项（合同负债）21.17亿元均

　　隆基股份三季报的增速也不掉价✿★，Q3单季营收归母都同增50%+（扣非略低于50%）✿★，营收维持14.75%的环比增长✿★，归母和扣非环比略有下滑✿★。

　　考虑到风电缺了光伏531的历练✿★，向平价化切换的逻辑明显不如光伏✿★，建议所有高位接的风电仓位都“必须止损”✿★。

　　后期建议当前有利润垫的同学可以考虑留的（不建议重仓）✿★：海缆法兰塔筒（考虑海风的关联度和格局）玩转三周半✿★，其他持仓都在年底前要伺机止盈或换股✿★，包括风机（仍然是提防其财务脆弱性）

　　想开仓要注意✿★，如果是冲着高增长✿★，希望重现7月份走势的✿★，我只能告诉你✿★，过了这村就没这个店了✿★，完全不是同一个等级的机会✿★。

　　不少同学问十四五的【非化比例】何时出台玩转三周半✿★，根据十三五的经验✿★，明确的经济社会发展主要指标（就包括非化比例）✿★，会在开完五中全会的次年3月出台✿★。

　　11月1日出版的第21期《求是》将发表重要文章✿★，大领导提到✿★：「持续增强高铁✿★、电力设备✿★、新能源✿★、通信设备等领域全产业链优势✿★，提升产业质量✿★，拉紧国际产业链对我国的依存关系✿★，形成对外方人为断供的强有力反制✿★。」

　　目前我国在光伏产业链的优势也是比较明显的✿★，在硅料✿★、硅片玩转三周半✿★、电池片✿★、组件✿★、逆变器各个环节都是全球产能份额领先✿★。

　　从大周期视角来看✿★，全国水泥在四季度的价格“同比”抬升效应✿★，2016年2018年2017年2019年✿★，而今年四季度是价格同比下降开局✿★，这是水泥估值被压制的最直接因素✿★。

　　最近两三周时间的全国平均库容比大约55-60%✿★，显著低于2015-2017年同期✿★，小幅高于2018-2019年✿★，不过已经连续两周下降✿★。

　　*库容比✿★：生产企业库存占其库容量的百分比✿★，高（比如80%）则有降价压力✿★，低（比如40%）则有提价可能

　　目前价格（P.O 42.5）同比高于去年的地区有✿★：西北✿★、长江中下游✿★。其中西北全年都高于去年同期玩转三周半✿★，但近一个多月价差已有显著缩窄✿★，长江中下游则是7月从同比较大幅低于前两年的位置触底回升✿★，近一个多月已经同比高于前两年✿★，情况要好于整个长江流域✿★，也好于整个华东玩转三周半✿★。

　　目前价格（P.O 42.5）同比低于去年的地区✿★，按照价差从小到大✿★：中南王者荣耀✿★、华东✿★、东北王者荣耀✿★、西南✿★、华北✿★，其中两广地区略差于整个中南✿★，泛京津冀略好于整个华北✿★，而西南同比价差不是最大✿★，但处于价格下行✿★，情况最差✿★。

　　再看估值✿★，以海螺水泥和华新水泥两大龙头来看玩转三周半✿★，市净率估值分别在历史30%✿★、50%分位王者荣耀✿★，都在上轮熊底（2019年初）至今的低点✿★。

　　老朱今年挖掘了不少周期性机会✿★，但以逻辑梳理为主✿★，择时的意义较淡✿★。最顺手的还是新能源✿★，准确来说是风电王者荣耀✿★，没有等超过一个月就迎来爆发✿★，而光伏最早的文章发布在2月✿★，也经历了疫情杀的煎熬✿★。

　　这些是比较拎得出来的王者荣耀✿★，其他还有不少就比较一般了✿★，或者我自己权衡之下没有参与✿★，也就没有紧密跟踪✿★。

　　你紧张兮兮地想着今天买入✿★，明天就卖出✿★，这是最为糟糕的情况✿★。这是一种“小赢”的策略倾向✿★。如果你是真正的长期投资者(这种人可真不多)✿★，那么你的收益实际上会大得多✿★。——费雪✿★，1987✿★，福布斯采访

　　做投资✿★，很多人寻找的是改变世界的公司✿★，但我更喜欢寻找不被世界改变的公司✿★。——高毅资产 邱国鹭 2019.4.12

　　也许✿★，我未来在这里仍然会挖掘大大小小的各种机会✿★，致力于找到“一年当中必须抓住的大机会”✿★，它们做的可能是改变世界的生意✿★，所谓的成长股✿★，包括周期成长✿★。

　　它们有可能在一些事情上摔一跤✿★，比如一份不如意的财报（不知道你注意到没？每年三季报都有不少这种例子）✿★、一个事件性利空✿★，或者一些战术战略上的非致命性失误✿★，让它短则几天✿★、长则经年的走势欠佳✿★，形成“三五年当中可以抓住的不错机会”✿★。

　　这是我未来努力的方向✿★。写在开星球的前夕✿★，给自己✿★，给大家都提个醒✿★。若认同我的理念✿★，到时候欢迎来和我一起玩耍交流✿★。